虚拟货币两天蒸发800亿，7000万人被清算“断线”

本报记者/郑宇/北京报道

比特币，一种利基“另类投资”。

它的定性在各国尚未统一，但因各种真假发财的故事而强烈“出圈”。

从 5 月 19 日到 21 日，短短 48 小时内，比特币一度跌幅超过 46%，跌至 30,000 美元左右触底，洗劫了杠杆炒币者。

“我的仓位现在是7000万元，已经全部平仓了，还款还没到，补不上，什么也做不了。如何解决这个问题？这是系统问题，不是吗？我的问题！”因交易系统故障、资金消失而无法及时操作的投资人激动地喊道。

值得注意的是，这里的清算不是传统金融中的清算，而是虚拟货币的清算。这种交换机拔网线的行为在圈内被称为“钉住”。这种情况曾经每天在大大小小的交易所上演。

然而，交易所更多时候会出来拉低系统，推向市场：“交易量太大，系统过载”。在这里王兴买了多少比特币，投资者不受保护，因为他们以本国货币进行投机。还是没有被认出来。自己加杠杆炒币，就得承认自己运气不好。

根据虚拟货币资讯网站飞小号和比特币之家网站的统计，过去48小时各大交易所的清算总额为1.26.73亿美元，折合81%左右人民币。 5.31 亿。

令人瞠目结舌的是，史无前例的跌幅，让一直不了解比特币的圈外人更加跃跃欲试，以为暴涨暴跌之下机会来了。

于是，两天之内，超过800亿元的财富蒸发得无影无踪。比特币、以太坊等虚拟货币背后是否存在机会或欺骗？

上钩了

2010 年，美国程序员 Laszlo Hanyecz 用 10,000 个比特币换取了 2 个价值 25 美元的比萨饼，2021 年 3 月，比特币的价格上涨至每件 60,399 美元。

换句话说，今天有两个披萨价值 6 亿美元。

正是上百个这样的故事，吸引着投机者纷纷涉足这个圈子，带着尝试的心态进入币圈。甚至为了弥补没能赶上比特币低价的遗憾，他们也在不断地在其他1万多种虚拟货币中寻找新的“机会”。

2014年，创始人王兴在一档节目中说自己买了3个比特币。

“从那以后，我对比特币的看法发生了变化。在此之前，我一直觉得硬币和传销没有什么不同。” 80后币圈新晋投资人刘畅（化名）告诉《中国经营报》记者，“另外，后来听说币圈都是一群1990后的孩子投资的。有的5万入市，两年多赚了300多万，投资传统金融圈也有不错的回报，所以觉得股市这么“清淡”也能赚钱'，别说币圈了。”

于是，据一位在币圈投资多年的朋友透露，刘畅开始炒作一家交易所。 “在我进入这家交易所之前，它只有现货业务，没有开期货合约、杠杆交易等功能。当然，没有其他交易所断开网络（恶意人为操纵系统导致投资者清算头寸）之类的事情。捍卫其他交易所的权利。潮水之下，犹如一条‘清流’。”

相比刘畅这样的“萌新”，王冉（化名）对炒币更有信心：“我2003年帮助现在的互联网巨头之一开拓北方市场，后来创办无人机公司，出国前管理过数百人，2013年建立了当地最大的矿场（比特币生产和挖矿设备的集中地），一直在努力传播加密资产（虚拟货币）和区块链技术，在中文圈讲课。2014年开始和上面几家交易所的创始人交流，大家聊了很多。我懂了。2017年加入币圈俱乐部，会员费600以太坊（现价折合人民币约1009万元）。”

这一年，我下定决心用最原始的刘畅，通过挖矿（计算）获得比特币，突然受到顶级交易所的强烈邀请。

“我是一个‘囤币者’（用电脑设备挖比特币存起来而不是去交易所投机），我真的不想每天都跟踪股票（专精）。但他们我一直在劝我，我以为我没有多少钱，就试试吧。”王冉说。

收获

币圈出现了一个奇怪的现象。当币价暴跌或波动时，交易所会突然出现APP闪退、无法登录等问题，多头或空头合约投资者损失惨重。这些投资者往往发现交易对手（多头或空头）在交易所归咎于交易量超载导致服务器崩溃后仍能正常下单。

“这就是币圈，有的交易所拔网线吃客户亏本，还有人代他们投币跑路。任何传统的金融规则在这里都不好套用。币圈子是不被主流社会认可的，你也不需要。”一位在币圈多年的95后投资人告诉记者。

结果，被介绍到币圈之后，圈子就开始向他们展示“残忍”的一面。

王然告诉记者，他进入交易所后，先后亏损超过600万元。 “难怪别人，我没来得及加自己的保证金，后来看到规定是可以保证满仓（在所有币种中），所以就改成满仓了。结果，我损失了超过100万元。”

王冉对于自己是否支付了足够的保证金或平仓感到非常困惑。当他找到带他进圈的经纪人时，对方并没有直接回答。

后来，王然惊讶地发现，交易所改变了规则，并不是所有的币种都能得到保证。

这件事震惊了王冉。 “我多年前就认识了这个交易所的创始人，一起吃饭，你怎么可能是一个没有底线和道德的人？”王然觉得不可思议。

联系了创始人后，他告诉王冉，之前的规则“写的不是很清楚”。

“我不怪销售，也不会再去找创始人抱怨了。毕竟销售不是一件容易的工作，别让销售因为我丢了饭碗。一小笔钱让我看到了这笔交易。所以，这很好。”王冉终于告诉了记者。

同样被平仓近千万的王然，在得到解释后又气又笑地给了他“为了利益最大化，帮他调仓，不是故意让他平仓” ”。记者打了个比方。在不受监管的货币交易所交易期货合约就像赌场。赌场拿走顾客的筹码并开始发牌。赌场偷偷看到顾客的底牌。赌场知道客户的手牌是小数，故意匹配大数让客户输光所有筹码。 “交易对手是交易所，投资者怎么可能赢？”

“舒适”

需要了解的是，金融机构和支付机构一直被禁止提供和虚拟币相关的服务，包括交易。 5月19日，中国互联网金融协会、中国银行业协会、中国支付清算协会三大协会也发文重申：“从我国目前的司法实践来看，虚拟货币交易合同不受法律保护，以及投资交易造成的后果，由相关方承担。”消息一出，比特币暴跌30%。

在市场爆炸的哀号下，被称为“女巴菲特”、“牛市皇后”的凯茜伍德直接唱了很多。她说她对比特币仍然充满信心王兴买了多少比特币，比特币仍有望达到 50 万美元。

就连刚刚谴责比特币浪费能源的 CEO Elon Musk 也迅速出言暗示比特币的价值。

波场创始人孙宇晨甚至声称自己花了9.8亿元购买比特币，8.6亿元购买以太坊，合计约18.@ > 5亿元在底部购买虚拟货币。

需要注意的是，由于比特币等虚拟货币交易的匿名性，没有人能知道它是不是真的买了。

日前，CoinGecko 联合创始人兼首席运营官 Bobby Ong 表示，过度杠杆是其他加密交易平台中断的主要原因。此外，他认为加密货币市场近几周一直处于“泡沫领域”，价格上涨过快、过于仓促，而马斯克关于“特斯拉不再接受比特币”的推文和中国监管政策的消息促成了主要这种下降的催化剂。他还表示，即使存在波动，比特币的价格仍可能达到 10 万美元。

一位顶级货币交易所的人士曾告诉记者，为了防止韭菜离开市场失望或观望，他们有自己的机制，不仅是大V（社交平台上粉丝多的人）公开发布乐观消息，并聘请一些人在各大社区自问自答，发布一些正面消息，或者强迫一些消息成为好消息。

5月21日，国务院金融稳定发展委员会召开第51次会议，研究部署下一阶段金融领域重点工作。它提到：“严厉打击比特币挖矿和交易，坚决防止个人风险向社会领域传导。”不，钱在xxx交易所还是安全的”；“别慌，说不定是好事，提高准入门槛”；“国家刚刚说要打击比特币，赶紧从以太坊下手”；“中央后2017年9月4日银行发声 比特币进入大牛市”...

可以预见，无论币圈为了赚钱而编造什么故事，监管都来了。那些利用虚拟货币的交易所，如果继续下去，将承担前所未有的政策风险。